El detalle hipotecario que explica por qué algunas familias resisten mejor las subidas de tipos y por qué las crisis no golpean a todos igual

Tras el paso de 23 testigos en las audiencias anteriores, el juicio oral por la desaparición de Loan Danilo Peña continuará este miércoles en Corrientes con la declaración de cuatro nuevos citados por el Tribunal.Prestarán testimonios el concejal de 9 de Julio Jorge Daniel Moreira, la directora del Hospital de 9 de Julio Gabina Pelozo, el sargento Lisandro Alberto Saucedo y el comisario Roque Nicolás Báez, jefe de la Unidad Regional II Goya de la Policía de Corrientes.Moreira, concejal y exintendente de 9 de Julio, fue uno de los funcionarios locales que mantuvo contacto directo con el comisario Walter Maciel -uno de los acusados- durante la madrugada del 14 de junio, el día posterior a la desaparición del menor.Según consta en el expediente, recibió audios de Maciel en los que se aseguraba que Loan había sido localizado. “Le acabamos de encontrar, concejal. Le acabamos de encontrar, así que todo bien”, le dijo a las 2:10.Esa falsa versión se esfumó rápidamente: unos 20 minutos después, el edil le escribió al imputado para preguntarle “¿por qué están poniendo algunos que es falsa alarma?“.Maciel le aclaró que todo se trataba de una falsa alarma y le dio explicaciones sobre la confusión generada.

“Una calentura tengo con la familia, chamigo. La familia salió a decir que se le encontró y fuimos todos al lugar y no fue así”.Sobre este episodio también se refirió Gabina Pelozo, directora del Hospital “Juan Romero” de 9 de Julio. De acuerdo con su testimonio ante la justicia, a las 2:13 de la madrugada del 14 de junio recibió una llamada que informaba que el niño había sido hallado y le solicitaba que enviara una ambulancia al lugar.El aviso lo realizó el policía Lisandro Saucedo, quien se trasladó al sitio junto al enfermero Nelson Bravo y el chofer Ricardo Vázquez.

Al arribar, la médica se dirigió a la camioneta policial y el oficial presente le informó que la noticia era falsa.“Había mucha gente y me dirijo hacia la camioneta de la policía y me dice el oficial que estaba ahí dice que era falsa alarma”, declaró en la causa.Justamente Saucedo será otro de los que se presentará hoy ante el tribunal. El sargento de la Policía de Corrientes participó de las primeras diligencias de búsqueda de Loan. Según su declaración en la investigación, consultó a Maciel sobre la necesidad de una ambulancia, recibió la orden de acudir al hospital para solicitar insumos y regres…

El Banco de España y el Banco Central Europeo (BCE) han publicado este mes un documento de trabajo que pone cifras a una pregunta que muchos ciudadanos se han hecho durante los últimos años de tipos altos: ¿por qué la subida de tipos golpea tan distinto según el bolsillo de cada uno? La respuesta, según el estudio, tiene mucho que ver con cuánta deuda hipotecaria acumuló cada hogar antes de que los tipos empezaran a subir, y con si los reguladores pusieron o no límites a ese endeudamiento a tiempo.El trabajo, firmado por Luis Herrera, del Banco de España, y por Caterina Mendicino, Kalin Nikolov y Valerio Scalone, del BCE, analiza los efectos de la política monetaria restrictiva sobre la estabilidad financiera y sobre la desigualdad entre hogares. Sus conclusiones apuntan a que existe un mecanismo de protección preventivo, casi invisible para el ciudadano de a pie, que marca la diferencia entre aguantar una subida de tipos con relativa comodidad o verse al borde del impago: el límite que los reguladores imponen sobre cuánto puede prestar un banco en relación al valor de la vivienda que sirve de garantía.

En la jerga financiera, ese límite se llama LTV (loan-to-value, o relación préstamo-valor).Qué es el LTV y por qué importaEl LTV es, en la práctica, el porcentaje máximo del precio de una vivienda que un banco puede financiar con una hipoteca. Si el límite está fijado en el 80%, y una casa vale 200.000 euros, el banco solo puede prestar 160.000. El comprador debe aportar los 40.000 restantes de su propio bolsillo.

Cuanto más bajo es ese límite, menos deuda contrae el comprador desde el primer día.A primera vista, parece una restricción que perjudica a quien quiere comprar una casa. Y en parte lo es: el propio estudio reconoce que un LTV más estricto dificulta el acceso a la vivienda para quienes no tienen suficientes ahorros previos. Pero el documento muestra que, cuando llega una crisis de tipos, ese mismo límite actúa como un escudo.El razonamiento que desarrollan los investigadores parte de lo que ocurre cuando los bancos centrales suben los tipos de interés para frenar la inflación.